网易上调游戏价格 用户流量稳定

内容速读：

　　报告指出，尽管网易将《梦幻西游》、《大话西游2》、《大话西游3》三款核心游戏的价格上调了50%，但根据调查结果显示，过去一个月中，这些游戏的用户流量和游戏时间维持稳定，这意味着玩家已经接受网易的调价行为，并继续被游戏内容所吸引。未来几个月，如果这几款游戏的用户流量继续维持稳定，将意味着此前对网易2013财年、2014财年的营收预期有12%至18%的上调空间。

        3月14日消息，巴克莱（Barclays）发布研究报告称，网易未来发展前景值得看好，因此继续维持该公司股票“增持”评级，目标股价定为63美元不变。

　　报告指出，尽管网易将《梦幻西游》、《大话西游2》、《大话西游3》三款核心游戏的价格上调了50%，但根据调查结果显示，过去一个月中，这些游戏的用户流量和游戏时间维持稳定，这意味着玩家已经接受网易的调价行为，并继续被游戏内容所吸引。未来几个月，如果这几款游戏的用户流量继续维持稳定，将意味着此前对网易2013财年、2014财年的营收预期有12%至18%的上调空间。

　　巴克莱表示：“我们看好网易未来的发展前景，主要原因是该公司的企业监管非常稳定，并拥有强大的自主研发实力。此外，丰富的游戏产品线及强大的现金流都将为该公司发展提供推动力，而网易管理层近期对移动战略和未来新产品的描叙，也让我们对其充满信心。”

　　上调游戏价格

　　网易2月7日宣布，从2013年2月10日起，将针对《梦幻西游》、《大话西游2》和《大话西游3》三款时间收费游戏推出包月和包年服务，其中包月费用为60元人民币，包年费用为720元人民币。

　　巴克莱表示，上述三款游戏营收在网易总营收的占比高达30%至35%，游戏价格上调50%，将推动网易营收增长15%至18%。未来1至2个月时间，如果网易的用户流量继续维持稳定，该机构将上调网易未来营收预期。

　　《魔兽世界》的表现

　　受《熊猫人之谜》资料片发布影响，《魔兽世界》玩家数量强势反弹，但在今年1月，玩家花费在《魔兽世界》的时间环比下滑了6%，2月份下滑了21%。

　　巴克莱指出，玩家在《魔兽世界》花费的时间下滑，主要是受中国春节假期的影响，网易在3月12日推出了《熊猫人之谜》5.2版本“雷电之王” (The Thunder King)”，这将有利于该公司继续维持用户粘度。

　　评级与目标价

　　基于上述因素，巴克莱继续维持网易股票“增持”评级，目标股价定为63美元不变。